VirtualDub je silný nástroj pro převádění, nelineární editaci a kompresi videa do AVI(MKV,OGM) s možností výběru kodeku vně. Přes mnoho filtrů lze programem dělat s videem různé věci, jako např. ořezávání, zvětšování, zmenšování, odstraňování rušivých vlivů v obraze, přidávání jasu, kontrastu, deinterlace(odstranění nepříjemného řádkování z prokládaného videa-typicky mpeg2) a spousty dalších.
Program také dokáže zachytávat obraz a zvuk z tv karet a přímo jej komprimovat a ukládat na PC. Umí spojovat a rozdělovat AVI soubory a přidávat k nim libovolnou zvukovou stopu. Také může sloužit i jako tzv. "frameserver" (soubor s nastavenými parametry a filtry, v něm otevřený, poskytuje dále k dispozici dalším programům).